Хеджирование: что это такое, механизм, виды, методы и инструменты, примеры хеджирования рисков

Чтобы защитить свой доход, производитель заключает фьючерс на зерно, который принесет прибыль при снижении цен на сырье. Так, хедж продавца помогает обеспечить стабильность доходов в условиях изменчивости цен на сельскохозяйственную продукцию. Если цена базового актива будет расти, то инвестор не сможет получить максимальную прибыль. Когда инвестор заключает противоположный контракт, то он сознательно минимизирует потенциальную прибыль в случае позитивного исхода. При этом колебания цены базового и обзор букмекерской конторы tennisi защитного активов могут значительно отличаться по времени.

Паттерн «ПИНЦЕТ» Price Action Стратегия / Tweezer Pattern

Хеджирование — это стратегия управления финансовыми рисками, которая направлена на защиту от потенциальных неблагоприятных изменений в ценах активов, размерах ставок или курсов валют. Стратегия позволяет снизить потенциальные убытки, связанные с неопределенностью на финансовых рынках. Отличительная характеристика данной сделки заключается в том, что в контракте, страхующем риски, фигурирует не базовый актив, а дополняющий или заменяющий его. Например, инвестор, желающий защититься от падения цен на акции заключает фьючерс на биржевой индекс, а не акции.

Что понимают под хеджированием на рынке Форекс

Например, на реальном рынке совершается операция с акцией, а на фьючерсном рынке с фьючерсом на биржевой индекс. Говоря о том, что такое хеджирование простыми словами, следует подчеркнуть, что цель этого финансового инструмента заключается в том, чтобы минимизировать риски в ущерб возможной прибыли. Такой способ помогает застраховать любой базовый актив, который уже находится в финансовом портфеле или будет приобретен в будущем.

Опасаясь падения цен на металлические изделия, производитель заключил форвард контракт, согласно которому через акции роста 6 месяцев поставит покупателю 100 т металла. В договоре указаны сроки совершения сделки купли-продажи, стоимость продукции за 1 т и валюта, в которой будет выполняться расчет. Если через 6 месяцев цены на металлопрокат снизятся, производитель все равно получит за товар ту цену, которая была указана в договоре. Некоторые люди путают понятия хеджирования рисков и страхование. У этих финансовых инструментов имеется несколько важных отличий.

Они могут заключить сделку, по которой первая компания выплачивает второй сумму в евро, а вторая выплачивает первой сумму в долларах. Таким образом, обе компании получают возможность снизить свои валютные риски. Суть этого метода хеджирования в том, что одна сторона обязуется поставить сумму иностранной валюты по курсу, который был согласован и установлен в контракте на указанную дату. Другая сторона обязуется принять поставку и выплатить сумму денежных средств в оговоренной валюте.

Первый вид хеджирования, который применялся торговцами сельскохозяйственной продукцией в Чикаго (США). Хеджи́рование (от англ. hedge — ограда, изгородь) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках. Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами. Зарождение фьючерсных контрактов было вызвано необходимостью страхования от изменения цен на товары.

Цена фьючерса зависит от ожиданий рынка о цене базового актива на дату экспирации (завершения срока действия контракта).
Фьючерсы — наиболее эффективный инструмент для установления котировок.
Таким образом в процессе приобретается возможность продать (или купить) актив или товар в будущем, но по уже согласованному сценарию.

Тест стратегии форекс «Pha-Pha»: +343284,66% по GBP/AUD за 3 мес

Полное хеджирование предполагает страхование рисков на фьючерсном рынке на полную сумму сделки. Данный вид хеджирования полностью исключает возможные потери, связанные с ценовыми рисками. Частичное хеджирование страхует только часть реальной сделки. В данном случае происходит страхование рисков покупателя. Они могут быть связаны с возможным ростом цены актива, неудобными условиями сотрудничества, неподходящей датой поставки, недостаточным объемом товара. В зависимости от вида актива и требований покупатель может выбрать фьючерс, форвард или опцион.

Хеджирование и рехеджирование опционов

Если садовод решает подстраховаться, он заключает форвардный контракт с магазином. Согласно этой сделке, фермер получает право продать осенью яблоки магазину по цене 200 рублей за ящик вне зависимости от будущих условий на рынке. Так как фьючерсы стандартизированы, то обе стороны могут обменять один контракт на другой и компенсировать обязательства по поставке.

В период между заключением сделки на срочном рынке и заключением сделки на рынке реального товара фьючерсный контракт служит заменителем реального договора на поставку товара. Также предвосхищающее хеджирование может применяться путём покупки или продажи срочного поставочного товара и его последующее исполнение через биржу. Данный вид хеджирования наиболее часто встречается на рынке акций. Хеджирование путём открытия противоположных позиций на рынке реального товара и фьючерсном рынке. Для минимизации рисков покупается опцион на поставку аналогичной партии пшеницы по аналогичной цене.

Этот контракт принесет прибыль, если акции упадут в цене. Так, что такое внп хедж покупателя помогает смягчить потенциальные убытки, которые связаны с негативными изменениями в рыночных условиях. Предвосхищающее хеджирование предполагает покупку или продажу срочного контракта задолго до заключения сделки на рынке реального товара.